به گزارش نبض بورس، در آخرین روز کاری هفته یعنی چهارشنبه ۲ آبان ۱۴۰۳، شاخص کل بورس تهران نسبت به معاملات روز گذشته کاهش ۲۲ هزار و ۸۷۴ واحدی معادل ۱.۱۵ درصدی را تجربه کرد و به عدد یک میلیون و ۹۷۰ هزار واحدی رسید.

همچنین شاخص کل هم وزن نیز ۶ هزار و ۷۴ واحد افت کرد و به عدد ۶۵۵ هزار و ۶۱۸ واحدی رسید. از سوی دیگر شاخص کل فرابورس با کاهش ۱۰۳ واحدی به عدد ۲۰ هزار و ۹۸۷ واحدی رسید.

پیش بینی بورس هفته اول آبان ۱۴۰۳

بهراد موسوی، کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با نبض بورس درخصوص شرایط بازار سرمایه اظهار کرد: «طی روز گذشته با اُفت شاخص کل روبه‌رو شدیم و شاخص در محدوده یک میلیون و ۹۷۰ هزار واحدی قرار گرفت.»

وی با اشاره به مهمترین عامل تاثیرگذار روی بازار سرمایه گفت: «ارزش معاملات خرد باید به بالای ۵ همت برسد و در این بازه مانا باشد. ارزش معاملات خرد بازار سرمایه به حدود ۲.۱ همت رسید که عدد ضعیف و غیرقابل تحلیلی است و باعث می‌شود که شرایط و اظهارنظر درخصوص پیش بینی بازار و سهام زیرسوال برود.» به گفته این کارشناس بازار سرمایه، ریسک سیستماتیک باعث شده که ارزش معاملات تحت تاثیر قرار بگیرد.

موسوی ادامه داد: «ریسک‌های منطقه دلیل نزول بورس شده و باعث شده که محدوده حمایتی ۲ میلیون واحدی بازار از دست برود و شاخص وارد محدوده ۱.۹ میلیونی شود.»

این کارشناس بازار سرمایه در پیش بینی معاملات هفته آینده گفت: «باتوجه به عدم کاهش ریسک‌های سیستماتیک و عدم انتشار اخباری که بیان‌گر کاهش این ریسک‌ها باشد، پیش بینی این است که هفته آینده این ریزش تداوم یابد.»

موسوی اظهار کرد: «همچنین دلار در بازار آزاد این ریسک‌های سیستماتیک را پیش خور کرده است و آلارم داده که احتمال درستی ارزیابی ریسک بالاست و این موضوع در هیجان دلار بازار آزاد قابل لمس است.»

وی تاکید کرد: «تا مادامی که اندکی آرامش و خبر‌های مثبت درخصوص اتفاقات منطقه شنیده نشود و به طور عینی توسط فعالان لمس نشود، این شرایط ادامه دار خواهد بود.»

بازار چه زمانی رشد می‌کند؟ 

موسوی در پاسخ به سوالی که در چنین شرایطی چه ساز و کاری باید داشت گفت: در هیچ بازار مالی نهاد ناظر نمی‌تواند با تصمیمات خود، ارزیابی ریسک‌های سیستماتیک توسط معامله‌گران را کاهش دهد و این ریسک‌ها به طور مستمر توسط معامله‌گران ارزیابی می‌شود و بر این اساس اقدام به معامله می‌کنند.»

وی ادامه داد: «تنها اقدامی که شاید اندکی جلوی زیان معامله‌گران را بگیرد و زیان سرمایه‌گذاران را کاهش دهد، بحث دامنه نوسان است.»

این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: «طی هفته‌های پیش این تدبیر توسط سازمان بورس انجام گرفت؛ اما مورد استقبال سهامداران قرار نگرفت.»

موسوی گفت: «یعنی شاهد بودیم با وجود اینکه سازمان بورس زودتر پیش‌قدم شد تا زیان معامله‌گران را تا حدودی کم کند؛ اما خود فعالان بازار سرمایه با متن و بیانه‌هایی از عدم تاثیر دامنه نوسان سخن می‌گفتند.»

وی توضیح داد: «اگر ریسک‌های سیستماتیک برطرف شود، خوشبختانه می بنیم از لحاظ بودجه یا اقداماتی که دولت تصمیم دارد در آینده نزدیک انجام دهد می‌توان به افزایش حاشیه سود شرکت‌های بورسی همانند پتروشیمی‌ها و پالایشی‌ها امیدوار بود.»

این کارشناس بازار سرمایه تشریح کرد: «در بحث بنیادی شاهد این هستیم که دولت تمامی مسائل مربوط به حاشیه سود شرکت‌ها را در نظر می‌گیرد. مسئله مهم مربوط به دلار نیمایی است که روز گذشته اعلام شد که باید تک نرخی شود و کمترین اختلاف را با بازار آزاد داشته باشد.»

به گفته موسوی، از سوی دولت تصمیم‌گیری‌هایی که سود شرکت‌ها را تحت تاثیر قرار می‌دهد وجود دارد.

این کارشناس بازار سرمایه در نهایت گفت: «مهمترین عامل این روز‌ها ریسک سیستماتیک است، تا مادامی که این ریسک‌ها کاهش پیدا نکند احتمالا شاهد وضعیت فعلی بازار باشیم.»